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Ya no es novedad que la web 2.0 viene cambiando radicalmente el modo en que se realizan muchas prácticas en el mundo analógico, por llamarlo de alguna forma. Pero ahora los nuevos canales de comunicación –los llamados medios sociales–, la avalancha de herramientas colaborativas y los servicios de “un solo clic”, también han llegado al mundo de la banca en todas sus modalidades y están dando lugar a innovadores modelos de negocios. Se trata de nuevos capítulos que van más allá del e-banking, y que incluso llegan a eliminar las figuras intermediarias, haciendo que las personas realicen directamente sus operaciones financieras.

Conversación
Lo que se está presenciando es la “conversación” es su más amplio significado. Con la web 2.0 el consumidor entendió que puede hablar, tener la palabra y decirle que “no” a las marcas. De hecho se habla de prosumidor, porque al mismo tiempo es productor. ¿De qué? Del contenido de la web. Una opinión en un blog puede aparecer antes en el resultado de una búsqueda que la propia página de una empresa.

En materia de inversión, los usuarios son clientes que buscan ser proactivos con la gestión de su dinero o carteras, buscan autogestionarse, mirar lo que hacen otros, aconsejar y colaborar. Todo eso es precisamente conversar en 2.0.

Broker on line
Hace ya bastante tiempo que es posible realizar operaciones bursátiles desde Internet, desechando la hora de cierre de los mercados o contando con la posibilidad de seguir en tiempo real el comportamiento de las acciones desde un celular con conexión a Internet. Esto se logra gracias a la existencia de los brokers on line.

Al principio comenzaron siendo sitios donde una sociedad o profesionales independientes prestaban los servicios de actividad bursátil, pero hoy han evolucionado a complejos sistemas que permiten al usuario una completa autogestión de su cartera y de las operaciones. Este negocio ya está muy desarrollado –comenzó por fines de los 90– y se ha vuelto muy competitivo con miles de jugadores. Incluso el sector, pese a la crisis financiera, está en alza. A modo de ejemplo, los activos de ThinkOrSwim.com dieron un salto de US$ 1,1 mil millones en 2008 a US$ 3,3 mil millones en lo que va del año. Este broker es el que la publicación especializada Barron´s sitúa en el top de su ranking, en el que también destacan MBTrading.com, Fidelity.com, TradeStation.com y eTrade.com, que en su momento fue pionero ofreciendo bajas comisiones. Ahora el turno es de Zecco.com, que ofrece comisión cero en las acciones.

Todos estos operadores están al alcance de inversores uruguayos, amén de los trámites y documentación que solicitan.

La elección de un intermediario es uno de los puntos claves para obtener una buena rentabilidad. Los brokers on line ofrecen diferentes tipos de servicios, y todos cobran de manera distinta. Lo más importante para hacer la elección es tener claro qué tipo de inversor es uno: tranquilo, tranquilo con perfil internacional, activo o inquieto. Esto depende mucho de los montos que uno opere y la forma en que lo hace.

Otro dato a contemplar es el índice de las comisiones, que pueden ser de diferentes tipos: por intermediación, por corretaje y de custodia y depósito de valores. También hay que tener en cuenta qué canon de bolsa aplica y otros gastos varios como comisiones por cobrar los dividendos, o primas de asistencia a juntas generales de accionistas, entre otras.

Redes sociales
Otro de los modelos más recientemente surgidos es el de las redes sociales financieras, que en parte son una evolución de los brokers on line, pero responden a una fórmula que sería el resultado de combinar Facebook más Inversiones. Claro, en lugar de fotos, videos o comentarios de muro, aquí lo que se comparte son los datos de las inversiones realizadas para obtener consejos o ver lo que hacen otros para tener mejores prácticas.

La red pionera en este segmento fue Covestor.com, que tiene pasarelas con entidades financieras de EEUU, Canadá e Inglaterra, a fin de automatizar la lectura de los datos financieros. Otra red lanzada hace poco es Unience.com, de origen español, que se perfila como líder en los mercados de habla hispana.

Respecto a su creación, el community manager de Unience, Vicente Varo, explicó a Café & Negocios que vieron la oportunidad de aplicar los principios de colaboración masiva e innovación colectiva al mundo de las inversiones. “Los inversores siempre han compartido sus inquietudes en Internet y las nuevas posibilidades tecnológicas son tremendas”, comentó.

Varo señaló que con Unience los usuarios pueden gestionar mejor sus carteras, con la posibilidad de agregar posiciones financieras y compartir información con otros inversores. “Esta información es real, porque el usuario la agrega a través de las conexiones seguras que desarrollamos con las webs de las entidades financieras”, explicó el ejecutivo.

Armando las redes
En Covestor y Unience, en forma gratuita, cada usuario puede sumar a su red las inversiones que haya realizado en diversas entidades. El truco consiste en agregar a los mejores inversores como contactos.

Para saber esto, basta ver los resultados de sus movimientos y el riesgo que asumieron. En Covestor sólo se muestran porcentajes y en Unience se pueden mostrar las cantidades exactas de cada inversión –solo el 1% de los usuarios han optado por ello.

También se pueden elegir contactos por los puntajes de sus comentarios y la cantidad de seguidores que tienen; es decir, por la reputación. Unience lo articula como el karma de cada usuario, donde las valoraciones de los consejos o publicaciones en los blogs suman o restan puntos.

P2p Leading
La reputación de cada usuario es justamente uno de los principales activos en lo que se conoce como los préstamos de persona a persona (p2p leading), un mercado crediticio que supone más de US$ 500 millones en EEUU.

Las raíces de esta modalidad se remontan a Kiva.org, que permite prestar dinero a personas de países en desarrollo para crear su propio negocio. La idea logró atraer a más de 180 mil inversores y ya ha movido negocios por más de US$ 20 millones.

Casi inmediatamente a Kiva surgieron clones como ChipIn o ModestNeeds, más enfocados en causas sociales, y también los préstamos entre familiares y amigos con sitios como FriendsClear, BillMonk.com o VirginMineyUs.com.

Chau banco
Estas tendencias son una amenaza para el banco tradicional como intermediario en el otorgamiento de los créditos, dejando esta labor a un sitio web donde interactúan personas que invierten prestando su dinero y otras que lo necesitan; donde se puede acceder a préstamos más baratos y mejores tasas de retorno para los que desean rentabilizar su dinero.

El pensamiento inmediato es que este tipo de sitios está orientado a gente que no pueden acceder a un crédito de banco, quizás por ser perfiles riesgosos, pero es totalmente erróneo, señaló Carol Realini, CEO de Obopay, empresa que adquirió a BillMonk.com.

“Los sitios como BillMonk ofrecen una alternativa a la banca tradicional, incluso con mejores condiciones de crédito. Nos estamos convirtiendo en un dolor de cabeza para el ancestral sistema financiero de EEUU y Europa”, se jactó.

Empujón por la crisis
Esto se ve más pronunciado aún cuando los préstamos se extienden a particulares entre los que no hay vínculos. Sucede que hay mucho desconocimiento todavía.

Así lo plantean desde la alemana Smava. “Muy poca gente conoce todavía qué es el P2P lending y cómo interactuar con este canal. Pero la crisis nos está beneficiando. El consumidor comienza a entender las ventajas, cómo conocer con transparencia a dónde va su dinero”.

“Soy vendedor y necesito 1.200 euros para pagar el arreglo de mi coche”, se presenta un usuario bajo el nickname de Valker para solicitar un crédito en Zopa.com, para el que puso como condiciones pagarlo en 10 meses con una tasa de interés de 5,9%. Nueve días después 16 personas decidieron prestarle diferentes cantidades cada uno hasta llegar al monto pedido. En un banco tradicional el interés hubiera sido mayor al 10%.

En este modelo low cost el mejor posicionado es Zopa, inaugurado en Inglaterra en 2005 y con planes de extenderse a 40 países. Desde que abrió su tasa de morosidad ha sido inferior al 0,1%, cobra el 0,5% de comisión a inversores y la misma cantidad a los solicitantes, y para finales de año espera llegar a los US$ 50 millones concedidos.

Condiciones
Ahora bien: no cualquiera consigue un préstamo aquí, pues el sitio clasifica a los usuarios de acuerdo a su nivel de riesgo que proporcionan empresas que equivaldrían al Clearing de Informes. En caso de que alguien no pague, se utilizan los métodos tradicionales de reclamo y embargo.

Menos duro puede resultar el modelo de Prosper.com, el otro actor dominante del sector. Aquí uno elige a quien prestar o a quien pedir basándose en la reputación y prestigio dentro de la comunidad. Hay un líder por grupo, que confirma la identidad de los otros usuarios. Los miembros con mejor historial de pagos obtienen mejor calificación, y así mejora la de su grupo; y se accede a mejores condiciones. Los impagos restan y son penalizados. Otros sitios similares son Comunitae.es, Lubbus.com y LendigClub.org.

Plata para la idea
Finalmente no se puede ignorar la modalidad de inversiones en nuevos proyectos y financiación de capitales de riesgo (P2PVenture), donde el objetivo es juntar a los que tienen la idea con los que tienen la moneda.

En este apartado destacan dos empresas. Una es YCombinator.com, que apunta a la capitalización de una idea en una compañía, sobre todo del rubro tecnológico.

Raramente, se provee de sumas mayores a los US$ 20.000, pero que resultan suficientes para el comienzo. Si bien existe el sentido de comunidad, son los fundadores de YCombinator los que toman la decisión de en cuáles proyectos invertir.

Más abierta es la propuesta de Fundable.com, dónde la comunidad expone sus ideas, dice cuanto necesita para llevarlas a cabo y a cuanta gente recurrirá. Se pone una fecha límite para conseguir los fondos, pero si no se consigue el dinero es devuelto a cada contribuidor. En caso de que la recaudación sea exitosa Fundable se adjudica el 7%.

Sin duda estos negocios son rentables para sus creadores, ventajosos para los usuarios, pero canibalizantes para la banca y actores tradicionales, ya que al no necesitarse su intermediación poco les queda por hacer.

Este informe fue publicado el domingo 19 de julio de 2009 en el suplemento Café & Negocios de El Observador. Para verlo en formtato diario puedes hacerlo en estos links: pag1 y pag2.